Рынок микрофинансирования ожидает сокрушительное снижение маржинальности бизнеса: пляски на костях малограмотных заемщиков заканчиваются.
2024 год стал знаковым для сектора микрофинансовых организаций (МФО) в России, продемонстрировав рост объемов выданных займов, превышающий 50% по сравнению с данными 2023 года. Этот рост в первую очередь обусловлен активностью банковских МФО, которые значительно увеличили свою долю на рынке. Важной особенностью этого сегмента является то, что 65% всех займов выданы именно теми МФО, которые входят в состав крупных финансовых групп, таких как маркетплейсы и расчетные небанковские кредитные организации.
Одной из ключевых причин увеличения объемов займов является более доступное фондирование, которое предоставляют финансовые группы. Это позволяет банковским МФО предлагать займы по более низким ставкам — в среднем на 25% ниже, чем у традиционных МФО. Такая конкурентоспособность делает их привлекательными для заемщиков, что, в свою очередь, стимулирует спрос на микрокредиты.
Помимо роста объемов, в 2024 году наблюдается и улучшение качества кредитного портфеля МФО. Это связано как с увеличением числа новых займов, так и с ужесточением макропруденциальных мер, направленных на снижение рисков. В частности, доля займов, выданных гражданам с платежеспособностью на уровне 50–80%, снизилась до 11%, а среди заемщиков с ПДН (показатель долговой нагрузки) более 80% — до 3%. Это свидетельствует о более ответственном подходе как со стороны МФО, так и со стороны заемщиков.
С 2025 года планируется поэтапное введение новых мер, направленных на ограничение закредитованности граждан. Одной из ключевых инициатив станет снижение максимальной переплаты по займам с 130% до 100%. Это должно помочь сделать микрофинансовые продукты более доступными и менее обременительными для заемщиков. Также будет введено ограничение на количество одновременно действующих займов, что особенно актуально в свете того, что 22% граждан-заемщиков имеют на руках три и более займа. Задолженность таких заемщиков составляет почти половину всего потребительского портфеля МФО.
Что имеем в сухом остатке? Ограничительные меры еще больше снизят маржинальность бизнеса. А значит – участники рынка продолжат агрессивные кросс-продажи всего и вся. Впрочем, разрешение на 100 процентов брать переплату за заем – это в достаточной степени запас прочности, который на какое-то время продлит агонию этого рынка.
Виктория Романова
