Результаты сети «Лента» по МСФО за 2024 год оказались лучше ожиданий, учитывая рекордные показатели чистой прибыли, отметили аналитики инвестиционной компании «Цифра брокер».
EBITDA и выручки в IV квартале 2024 года, в то время как рентабельность по EBITDA повысилась до 8,1% благодаря снижению административных расходов. Чистый долг снизился с 92 млрд в III квартале 2024 года до 60,8 млрд к окончанию IV квартала. Результаты отражают рекордно высокий свободный денежный поток (FCF), тогда как дивидендная политика компании от 2021 года которая предполагает выплату 100% от FCF, хотя «Лента» никогда не придерживалась этой политики, говорит Иван Ефанов, аналитик «Цифра брокер».
Впрочем, Ефанов прогнозирует: если исходить из условий дивидендной политики, дивиденды могли бы составить 297,4 руб. на одну акцию, что соответствует дивидендной доходности 20,4% по текущим котировкам. Учитывая сильные результаты и несмотря на рост котировок акций с начала года, оценка акций сети «Лента» остается наиболее привлекательной в секторе и предполагает потенциал роста до 2021 руб. за одну акцию на горизонте 12 месяцев.
Сергей Петров
