С введением цифрового рубля на горизонте российской финансовой системы возникают серьезные изменения, способные затронуть не только банки, но и самих граждан. Исследование Национального рейтингового агентства (НРА) подчеркивает, что внедрение нового цифрового инструмента может привести к потере более 100 миллиардов рублей комиссионных доходов для банков ежегодно. Это сокращение ожидается при условии, что цифровой рубль займет 14% от общего объема безналичных расчетов.
Одним из основных факторов, способствующих рискам для банков, является то, что средства в цифровом рубле будут храниться на счетах в ЦБ РФ, а не в коммерческих банках. Это означает, что банки не смогут использовать эти средства для формирования депозитов или кредитования, что, в свою очередь, негативно скажется на их бизнес-моделях. По прогнозам НРА, в течение пяти лет банки могут потерять до 10% своих пассивов, что составляет от 1 до 1,5 триллионов рублей, исходя из текущего объема средств на счетах граждан, который превышает 67 триллионов рублей.
Отток средств из банков приведет к увеличению стоимости фондирования, что окажет давление на процентную маржу. Это создаст дополнительные сложности для кредитных организаций, которые будут вынуждены адаптироваться к новым условиям, чтобы сохранить свою конкурентоспособность на рынке.
НРА рассматривает три сценария внедрения цифрового рубля, в которых его доля в безналичном обороте может варьироваться от 5% до 30% в течение пяти-семи лет. Заместитель председателя Сбербанка Тарас Скворцов уже выразил сомнения в явном интересе клиентов к новому инструменту, в то время как первый заместитель председателя ВТБ Дмитрий Пьянов не ожидает значительного давления на ликвидность с сентября 2026 года, когда системно значимые банки будут обязаны предоставить доступ к операциям с цифровым рублем.
Глава Ассоциации участников рынка электронных денег Виктор Достов поднимает важный вопрос о переводе бюджетных выплат на цифровой рубль. Он предупреждает, что это станет «крайне болезненным» шагом для банков, так как приведет к еще большему оттоку средств и снижению их доходности. В условиях, когда банки и так сталкиваются с рисками потери комиссионных доходов, такие изменения могут усугубить финансовое положение многих кредитных организаций.
Не стоит забывать и о затратах на внедрение цифрового рубля. НРА оценивает эти затраты в диапазоне от 100 до 300 миллионов рублей на каждую кредитную организацию. Для небольших банков такие расходы могут стать серьезным бременем и поставить их в зону повышенного риска по срокам окупаемости инвестиций в новые технологии.
Виктория Романова
