Рынок микрофинансирования в 2024 году продемонстрировал мощную динамику, несмотря на усиление регуляторного давления и снижение рентабельности сектора. Объём портфеля займов микрофинансовых организаций (МФО) достиг 624 млрд рублей — рост на 41% год к году.
Наиболее интенсивный прирост объёмов показали МФО, входящие в финансовые группы с крупнейшими банками, маркетплейсами и расчётными небанковскими кредитными организациями. Эти компании использовали доступ к более дешёвому внутреннему фондированию, что позволяло им выдавать займы с полной стоимостью кредита на уровне 35–110%, близкой к банковским условиям. Это дало им преимущество на фоне общего роста ставок и сделало их ключевыми игроками рынка.
Более 50% всех выдач в 2024 году составили среднесрочные займы (Installment Loans), тогда как доля краткосрочных «займов до зарплаты» (PDL) снизилась до 25%. Выросла доля займов, выданных для покупки товаров на маркетплейсах, что свидетельствует о продолжающейся интеграции МФО в экосистему электронной коммерции.
Качество портфеля изменилось разнонаправленно: доля глубокой просрочки (NPL 90+) снизилась до 28%, однако краткосрочная просрочка (NPL 1–90) выросла до 11%. Одновременно компании активно продавали просроченную задолженность, в том числе внутри собственных финансовых групп.
Чистая прибыль отрасли снизилась на 7%, составив 53 млрд рублей. У 49% МФО прибыль сократилась, и почти треть компаний работали в убыток. Рентабельность снизилась с 24% до 20%, медианный показатель ROE составил всего 2,5%. Эти тенденции стимулировали усиление рыночной концентрации: доля топ-20 крупнейших МФО по активам выросла с 56% до 59%.
На фоне ограничений на процентные доходы МФО активизировали развитие дополнительных направлений деятельности. По итогам 2024 года непрофильные услуги обеспечили 26% всех доходов отрасли (против 24% годом ранее). У 54% компаний непрофильные направления формировали более 10% всей выручки. При этом доля жалоб клиентов на навязывание дополнительных услуг снизилась до 5,8% (в 2023 году — 9,6%), а число обоснованных жалоб оставалось низким.
Сегмент кредитных потребительских кооперативов (КПК и СКПК) продолжил сокращаться. В конце 2024 года в сегменте КПК оставалось 1332 компании (-6% г/г), а число пайщиков снизилось до 516 тыс. человек. Портфель займов КПК составил 47 млрд рублей (+2% г/г). Более заметное сжатие произошло в секторе сельскохозяйственных КПК: число участников реестра сократилось до 501 (-16% г/г), а портфель займов снизился на 22%, до 9 млрд рублей.
Елена Аксенова
